1937年卢沟桥事变之后，日本先后与德国、英国、法国、美国等等欧美传统强国达成协议，停止对中国出口武器；

1937年8月21日，国民党与苏联签订中苏互不侵犯条约，由于地域的特殊性，苏联并没有接受日本的条件，便开始以贷款的形式向国民党提供武器装备，贷款由中国用矿产和农产品偿还。苏联对国民党的武器供应持续到苏德战争爆发。而这个进口武器的唯一途径还被英国和法国限制，1938年法国在日本政府的压力下，扣押了从苏联运抵越南的军火，后来滇缅公路也被英国人切断，直到欧战爆发，日本开始入侵东南亚，这一情况才得到了缓解，中国的处境才好了一点点。

1938年开始，中国就进入了抗战的寒冬；武器弹药缺乏，产粮区被日本鬼子大量占据，税赋的主要来源地江浙一带也被鬼子占领；除了瘦弱的士兵之外，中国的抗战一无所有；

全国抗战的形势如此严峻，而目前中国的执政党国民党内部也不得安生；以汪兆铭为首的投降派开始活动，1938年9月，武汉会战正到关键时刻之际，周佛海的代表梅思平与日本首相近卫的代表松本重治在香港谈判，日方提出“不要领土、不要赔款，两年内撤军”，支持汪兆铭的和平运动。

1938年10月，汪兆铭在接见海通社和路透社记者时都表示“未关闭停战之门”，他置轰轰烈烈的抗战于不顾，醉心主和。后梅思平携密件回重庆呈汪。汪在家为梅设筵，当送梅出客厅时陈璧君催促汪下定投敌的决心，说：“梅先生明天要走，这次你要打定主意，不可反悔！”汪精卫连声说：“决定了，决定了！”

而抗战到了目前的阶段正是考验整个国家和民族韧性的时候；对此，蒋介石深信不疑，在9月，欧洲慕尼黑协定的签订，标志着欧美的绥靖政策到达顶峰，而日耳曼民族对于领土和海外权益的争夺欲望逐渐显现，世界大战为时不远；而中国一直以来苦苦坚持等待的就是欧战爆发，汇同世界的力量对抗德日***。

而这个时期的美国，孤立主义在国会盛行，并渐渐的到达顶点；他们严守中立，拒绝承担国际义务，对于交战的双方实行强制性的武器禁运；但是原料缺不在此行列；这让工业基础薄弱的中国雪上加霜，而对于日本来说就完全无所谓了，他们不缺乏生产武器的能力和技术，缺少的正是各种原材料。